Le score public part de zéro

1. La base

Pour chaque paire, on sait ce qui arrive d'habitude : par exemple, sur vingt ans, une paire monte environ une semaine sur deux. C'est la base. Annoncer la base, ce n'est rien annoncer du tout : le score doit donc mesurer ce que nous ajoutons à cette base, pas notre taux de réussite brut.

2. La marge, ou verrou

Une mesure faite sur un nombre fini de semaines a une marge d'erreur. Tant que notre écart à la base reste dans cette marge, nous n'avons pas le droit de parler d'un pari. C'est ce qui explique qu'une semaine puisse ne contenir aucun pari.

La règle exacte : base sur vingt ans (le courant de fond) de l'actif seulement si |z| = |base - 50| / écart-type total >= 3,13 (Bonferroni, 29 ancres, alpha 5 %) ; sinon 50. L'écart-type total ajoute à la marge d'échantillonnage le bruit d'horloge des paires : les 28 paires ont leur base sur la barre hebdomadaire de la source et leur résolution sur la barre de 60 minutes du vendredi : les deux horloges diffèrent de 8 à 30 points de base, ce qui déplace une base sur vingt ans de 1,22 point d'écart-type (mesuré sur 4 paires et 521 semaines le 07/09) ; ce bruit est ajouté à l'incertitude de la base au lieu d'interdire l'ancre.

L'or n'en porte pas (base et résolution sur le fixing LBMA PM). Semaine 0 : l'or passe (z 3,21) ; AUDJPY sort de 50 sur sa seule marge (z 3,71) mais plus avec le bruit d'horloge (z 2,91) ; USDJPY (z 2,46) et EURCHF (z 2,05) tombent par la multiplicité ; tout le reste est à 50. La base est toujours publiée comme base sur vingt ans, avec son n, son z et son seuil

3. Le coût de la confiance

Une annonce à soixante-dix chances sur cent qui se trompe doit coûter plus cher qu'une annonce à cinquante-cinq qui se trompe. La mesure employée compare la probabilité annoncée au résultat réel et pénalise d'autant plus fort que l'annonce était affirmée. Elle porte le nom de score de Brier : c'est la moyenne des écarts au carré entre ce qui était annoncé et ce qui est arrivé.

4. Le couloir compte aussi

Dire qu'il ne se passera rien est une prédiction comme une autre, et elle se vérifie : soit la paire reste dans son couloir, soit elle en sort. Une semaine calme n'est donc pas une semaine sans note. La règle du couloir : calme : conditionnelle 20 ans aux épisodes ; sinon conditionnelle 10 ans du régime, et « après sortie » si la semaine précédente est sortie ; la plus basse est retenue